Enrique Díaz, presidente de MC&F, recomienda losinstrumentos ideales para los inversionistas con hasta US$ 100 mil en el 2014, un año para la renta variable. Para los de alto patrimonio, la mejor opción serían los inmuebles y, para los de alto riesgo, los instrumentos en el extranjero.
Milagros
Sánchez Vargas
msanchez@diariogestion.com.pe
De acuerdo a
los distintos perfiles de riesgo, ¿en qué instrumentos debería invertir un
peruano con un patrimonio menor a S/. 5,000?
No es un
monto de inversión muy grande. Le sugeriría manejar un depósito a plazo. El
mejor en soles a un año rinde 6.75%. Otra alternativa son los fondos mutuos de
corto plazo monetario: son muy líquidos, tienen un vencimiento rápido y rinden
entre 3 y 4%. Con esta cantidad de dinero no recomiendo invertir en la bolsa.
¿Y en qué
moneda recomienda invertir?
En ambos
monedas, tanto en sol como en dólar, que seguirá subiendo. Así garantizo mi
inversión. Por un lado me aseguro de tener una tasa mayor con el sol y, por
otro, con el dólar, dado su encarecimiento.
¿Cómo
definiría al inversionista peruano?
Es muy
tradicional y cauteloso, y le da mucho peso a su seguridad. Le gusta aprender
pausadamente y no apuesta por activos de alto riesgo.
¿Y que le
recomendaría a un inversionista con un patrimonio mayor, de entre 10 mil y 30
mil soles?
Ahí se abren
alternativas más interesantes, y la inteligencia de administrar el riesgo y
obtener mejores rendimientos adquiere un rol. Es una buena oportunidad para
invertir en la bolsa, de acuerdo al grado de confianza y entendimiento del
inversionista. Si su perfil es conservador, una buena alternativa es un fondo
mixto (renta fija y variable) y, si es un amante al riesgo, los fondos de renta
variable.
También
sería importante que mantenga entre 10 y 15% de su dinero líquido (disponible),
como un colchón para enfrentar alguna situación adversa.
¿Y si el
inversionista dispone de más de 30 mil soles?
Puede
apostar un poco más en acciones y considerar invertir en el extranjero, donde
el valor y el volumen son mucho más grandes que los que se negocian en el Perú.
Podría empezar con fondos mutuos internacionales. Existen unos ocho mil fondos
mutuos en EE.UU., que son muy diversificados y no tradicionales. Si el monto es
notablemente superior a los 30 mil, una buena opción es la inversión
inmobiliaria. Con 100 mil dólares se puede acceder a ella, dependiendo del tipo
de inmueble y su ubicación. Pero hay que tener en cuenta que dicha inversión
será de muy largo plazo.
La renta
variable sería muy atractiva para invertir este año. ¿Pero debemos dejar de
lado a la renta fija?
En mi
pirámide de alternativas de inversión, los depósitos a plazo y los fondos
mutuos conforman el primer peldaño. La renta fija y mixta el segundo y la renta
variable, el tercer y más importante peldaño. La renta fija depende de la tasa
de interés y hay una relación inversa entre esa tasa de interés y el valor de
los bonos. Por ello, está sujeta a una volatilidad y es recomendable invertir
en ella solo en el mediano y largo plazo.
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